<반지의 제왕>의 서막에 해당하는 이야기이자, 판타지 문학의 J.R.R. 톨킨이 창조한 신화적 세계의 출발을 알리는 작품이다. <반지의 제왕>의 등장인물인 빌보가 반지를 얻게 되는 과정, 골룸과의 만남 등이 이 작품에 그려져 있다. 간달프, 소린과 난쟁이들, 엘론드의 이야기도 함께 등장한다.

모험을 좋아하지 않는 호빗 빌보의 집에 어느 날 난쟁이들과 간달프가 찾아온다. 그들은 무서운 용 스마우그가 지키고 있는 보물을 찾아 떠나자고 하고, 그때부터 빌보의 험난한 모험이 시작된다. 난쟁이들로부터 채소장수라고 무시당하는 빌보. 그는 모험의 길에서 난쟁이들을 구해주고 반지를 찾게 되면서 도둑으로서의 재능을 발견하게 된다.

스로르의 지도
 텍스트에 관하여
 서문

1. 뜻밖의 파티
2. 양고기구이
3. 짧은 휴식
4. 산 위 그리고 산 아래
5. 어둠 속의 수수께끼
6. 프라이팬에서 불 속으로
7. 기묘한 숙소
8. 파리와 거미들
9. 풀려난 통들
10. 따뜻한 환영
11. 문간 계단에서
12. 비밀 정보
13. 출타중
14. 불과 물
15. 먹구름이 드리우다
16. 한밤중의 도둑
17. 먹구름이 갈라지다
18. 귀향길
19. 마지막 여정

역자 후기
야생지대 지도